来源：安信证券
事件:3月14日,河南省安阳市发布审计管理系统国产化升级改造项目采购招标公告,对操作系统、中间件、数据库等基础软件的技术要求进行了明确规定,必须采用指定的国产品牌软件。
点评:
政府招标首次明确提出国产化,意义重大。此次安阳的招标公告中,明确指出“实施系统软件国产化改造,即同时将国外厂商的操作系统、数据库和中间件替换为国内厂商的产品”。自棱镜门事件后,我们长期跟踪各类政府招投标信息,这是第一次出现如此直接,明确的指引。结合3月初中央网络安全和信息化小组的成立,我们认为这一事件应该只是个开始。
中央网络安全和信息化小组意义重大,后续政策值得期待。关于中央网络安全和信息化小组成立的具体分析,请参见我们3月3日发布的报告《评中央网络安全和信息化小组成立电话会议纪要》。领导小组的级别定位非常高,后续政策的协调力度、落实程度、推进力度会显著大于原来的体制,我们应报以更乐观的预期。
IT系统国产化率先由政府部门切入。考虑到政府部门对信息安全的要求远高于其他行业,IT系统国产化的动力更强,同时由于政府部门大多进行统一采购,国产化实施效率更高。加之政府大多数部门对于IT系统性能的要求没有电信、金融等行业高,使得国产替代更为可行。因此,我们认为,IT系统国产化从政府切入是最佳选择,后续将逐渐拓展到其他行业。
“国进洋退“开始向纵深推进。目前国产替代已经从IT服务、应用软件深入到以服务器操作系统、中间件、数据库管理软件为代表的基础软件领域。在服务器操作系统领域,国内政府重要部门和有技术实力的企业大多采用基于开源Linux开发的自主操作系统,例如此次河南审计系统招标指定的中标软件的麒麟系列操作系统就是典型代表。在中间件领域虽然仍旧由外资主导,但此次招标指定的东方通和金蝶在据国内市场的份额都在5%左右,并且发展很快。在数据库领域,目前国内公司还是主要依靠政府订单和政策扶持,国产软件中市场份额较高的人大金仓和武汉达梦相对于外资公司仍然有差距但是潜力巨大。
“国进洋退”是计算机板块的战略级机遇。中国保障信息安全的根本途径是IT产业的国产化。具体到投资层面,从去年下半年我们就开始强调中国IT产业迎来史无前例的发展机遇,这次IT产业国产化是国家战略,涉及到整个IT系统的推倒重建。去IOE、信息安全等子行业会得到市场重点关注,去IOE板块重点关注:天玑科技、东华软件、太极股份、中国软件、东方通等;信息安全板块重点关注:卫士通、启明星辰、绿盟、北信源等。
风险提示:进口替代进程不达预期。
